由AI加密沙皇DavidSacks与他的矽谷伙伴们在最新一集的《All-InPodcast》上，邀请矽谷投资圈的重量级人物，也是身为管理超过60亿美元资产的创投公司8VC的创办人，防务科技公司Palantir的共同创办人的Joe Lonsdale。共同谈论从美国总统特朗普(Donald Trump)的关税政策，到AI晶片市场的最新变化，甚至连迷因币热潮也在话题当中。
关税政策大转弯，特朗普到底想干嘛
美国总统特朗普(Donald Trump)近期对关税政策“一日三变”，时而宣布对加拿大、墨西哥加征关税，一下又取消，让全球市场震荡。Lonsdale表示，特朗普可能是想藉关税施压加拿大，要求更严格控制芬太尼等毒品走私，保护美国年轻人免于毒品危害。
而作为主持人之一的矽谷知名投资人Palihapitiya则认为，这可能是特朗普试图重塑全球经济秩序，让美国摆脱对美元的过度依赖，重塑美国企业竞争力。主持人Freeberg表示，这可能是特朗普的长远策略之一，透过减税、降低政府支出与加强本土制造业，来重塑美国经济。
这样的政策虽然短期内让市场震荡，但可能是为了“压低通膨、增加美国制造业竞争力”，长期来看可能对美国有利。
矽谷与华盛顿关系密切，创投圈是否变成新权贵
有鉴于矽谷与华府的关系越来越密切，导致有许多科技投资人陆续参与政府决策，像是Palantir、Anduril这类防务科技公司获得美国政府不少的国防合约，甚至AI巨头也开始与政府合作。但这样的发展也引来批评：“矽谷科技人是否正在取代传统政客，成为新的权贵集团?”
对此Lonsdale表示：“我们真正想要的是公平竞争，让最好的技术赢得政府合约，而不是让老牌企业靠关系继续垄断。”他也提出这核心问题：
政府是否该更加透明：开放所有合约标准，让更多公司公平竞争。
政商关系是否过于密切：有外界人士认为矽谷正在复制华尔街的游戏规则。
AI云端市场竞争激烈，CoreWeave挑战AWS
近期话题热度极高的AI云端服务商CoreWeave，即将以300亿美元估值来首次公开募股(IPO)。CoreWeave拥有25万颗辉达(Nvidia)GPU，甚至比马斯克(ElonMusk)的ColossusAI资源还多。
而主持人们也对CoreWeave的发展各持己见。有人认为CoreWeave的崛起靠的是“直接写入硬体”的设计，这让他们比AWS、Azure更快、更有效率。Lonsdale则认为CoreWeave的成功关键是像“商品交易所”一样运作，大量囤积GPU并观察市场供应量来控制流动性。但AI晶片技术变化快，像这类业务能维持多久还是未知数。
迷因币退烧，机构资金回流DeFi
上周特朗普突然在自家社群媒体上发文，点名支持特定的加密货币，导致Solana、XRP、Cardano疯涨30%以上。但Lonsdale认为，这其实是短期炒作，真正的大钱还是会回流DeFi。
Lonsdale认为2025DeFi的成长动力：
迷因币狂热消退：市场逐渐回归理性，机构投资人开始寻找更稳健的加密资产。
真实世界资产(RWA)兴起：将房地产、债券等传统金融资产代币化，为DeFi带来长期价值。
机构开始进场：像是贝莱德(BlackRock)、高盛(Goldman Sachs)这些金融巨头正积极布局加密市场。
Lonsdale直言：“真正的DeFi应该专注于创造长期价值，而不是被短期投机市场绑架。”
成立比特币战略储备，是否会掀起囤币潮
美国政府宣布成立比特币战略储备(Bitcoin Strategic Reserve)，类似于数字黄金版的诺克斯堡(Fort Knox)，专门储存政府从犯罪组织没收的比特币。此外也成立“数字资产库存”来管理各种政府持有的加密货币，像是以太币(ETH)、Solana(SOL)等。以下是比特币储备与数字资产储备政策重点：
比特币储备：美国政府不会卖出，长期持有。
数字资产库存：财政部可以决定是否出售或换成更有价值的资产。
市场影响：这象征加密货币将逐渐成为政府认可的资产类别，市场信心提升。
Lonsdale表示政府应制定透明的市场规则，避免政策造成市场混乱。AI加密沙皇Sacks则表示，比特币是“去中心化且无发行人”的货币，应享有特殊地位，但其他加密货币需要接受更多市场监管。
全球市场动荡，美国经济要如何稳住阵脚
目前美国政府面临一项重大难题，也就是如何在不引发经济衰退的情况下，来降低通膨并稳住债务。以下是可能的解法：
降低股市过热现象：特朗普政府的策略可能是让股市降温，减少资产泡沫，从而降低消费、抑制通膨。
降低长期债务利息：如果市场动荡，投资人可能会转向购买政府债券，推低利率，让美国政府能够“便宜借钱”，减少国债负担。
提高AI生产力：AI技术进步可能提升美国生产效率，降低长期经济压力。
这些政策虽然可能导致短期市场波动，但假使成功，长期可能会让美国经济回归稳健发展。
