根据Pencil Finance数据，全球学生贷款总额已突破3.8 兆美元，不少国家的利率高达10% 以上，特别是在拉丁美洲、东南亚与非洲地区，教育融资选择极为有限。
过去，这个领域少有DeFi 解决方案涉足，而我们希望藉由Pencil Finance 的创新机制填补市场缺口。
作为运行于Arbitrum Orbit 上EDU Chain 的EduFi 协议，Pencil Finance 几天前才刚获得Animoca Brands 及Open Campus的1,000 万美元注资。
金融科技与社会责任融合：Pencil Finance 的核心愿景与平台设计
Pencil Finance 致力于打造一个具备透明性、跨境流动性与高资本效率的教育融资平台。其核心运作模式包含：
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学生贷款代币化：经由白名单合作伙伴，将真实学生贷款的代币化
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双层资产池模型(Dual Tranche Model)：
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高级层(Senior Tranche, 80%)：以$GROW 代币投入，风险较低且将优先获得还款，适合风险承受度较低的投资者
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初级层(Junior Tranche, 20%)：以EduFi NFT 投入，承担更多违约风险，但相对获得更高的收益，适合风险承受度较高的投资者
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GROW 代币：GROW 是Pencil Finance 的原生代币，具有以下功能：
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质押奖励：用户可质押GROW 代币以获得额外收益。
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治理权利：持有者可参与协议的治理决策。
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手续费折扣：使用GROW 代币支付手续费可享有折扣优惠。
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- EduFi NFT：EduFi 是代表学生贷款的NFT，具有以下特性：
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可转让性：用户可在二级市场交易EduFi NFT，提高资产流动性。
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透明性：每个NFT 包含贷款的详细资讯，增加借还款及资金透明度。
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风控设计：双层结构与瀑布式还款机制解析
Pencil Finance 采用80% 高级层与20% 初级层的资金分配架构。还款顺序为：「高级层本金➡️ 高级层利息➡️ 初级层本金➡️ 初级层利息。」
这种「瀑布式」设计能最大程度保障$GROW 持有者及贷款者的利益，并将违约风险分散至不同等级的投资者，形成稳健的风险隔离机制。
而在其他风控措施上，团队也透过设立保险基金(未透露金额)、根据市况调整贷款利率，以应对潜在的违约损失，并维持资金池的流动性健康度。
链上研究员Pix 热烈点评：这才是真正的RWA
值得一提的是，链上研究员@PixOnChain对Pencil Finance 表现出高度兴趣与肯定：
真的有人把学生贷款搬上链？还能投资？ Pencil Finance 可能是我近期看到最怪异(也最聪明？) 的RWA。
他表示，透过放款人将真实学生贷款代币化，资本流向学生、还款透明回流，这能让除了传统金融外的每个人都受益：
你并不是在farming 卡通代币，而是在资助真正的人，获得真实的收益，背后是真实的债务。这也许正是RWA 原本该有的模样。
挑战传统金融：教育融资的新未来由此开启
Pencil Finance 不仅是一个投资平台，更是推动教育公平与跨境金融创新的力量。透过代币化与链上透明度，或将能为全球学子打开教育资金的崭新大门，为DeFi 注入前所未有的社会价值与应用场景。
